一是科技隨著中國在人工智能、量子信息、并購并購生物技術等未來產業加速布局，同比這種并購驅動的激增金融機構機遇技術升級正在多個領域形成“DeepSeek時刻”。對國際投資者而言，中外中國提前布局以科創板為代表的市場A股科技公司，也將成為分享中國科技創新紅利的科技黃金賽道。

二是并購并購傳統轉型孕育新機遇。對國際投資者而言，同比可通過前瞻性布局A股有轉型意愿的激增金融機構機遇傳統產業公司，把握低估值紅利和價值重估的中外中國機遇。

三是市場龍頭整合構建長期收益。對國際投資者而言，科技在產業整合初期布局A股龍頭企業，并購并購可獲得核心競爭力持續增強帶來的同比長期穩定回報。

　　展望未來，監管層勾勒出中國資本市場并購重組領域的發展藍圖。

　　在本次國際投資者大會上，中國證監會副主席李明指出：“將更大力度優化上市公司結構，提高上市公司投資價值。一方面抓好‘并購六條’上市公司重大資產重組等落實見效；另一方面，鞏固深化常態化退市機制，暢通多元退市渠道，進一步健全進退有序優勝劣汰的市場形態。”

　　上交所理事長邱勇談到，展望“十五五”，上交所將聚焦催生新質生產力，通過優化發行上市、再融資、并購重組等關鍵制度，引導資本投向前沿技術、先進制造和未來產業，推動科技創新和產業創新深度融合。

　　上交所副總經理王泊指出，制度層面，上交所將繼續深化并購重組市場化改革，優化規則體系，落實“并購六條”，及時回應投資者訴求，提升制度包容性與適應性，打造適配科技創新和外資需求的并購重組制度環境；將持續提升監管的科學性、有效性，著力提升監管包容度，充分尊重市場主體的首創精神，支持各類優質并購案例加快落地，推動形成既“放得活”又“管得好”的并購市場秩序；將打造服務型交易所，通過開設并購課程、總結案例、編制手冊提升實操水平；引導上市公司在并購中召開業績說明會，加強與全球投資者溝通；同時拓展優化各項跨境互聯互通機制，服務國際投資者更加便利投資中國市場。

　　在此次上海證券交易所國際投資者大會上，來自知名國際投資機構高層、境內外金融機構代表等業界人士共同圍繞中國市場投資并購機遇進行分享討論。

　　中金公司投行部并購業務負責人陳潔指出，新的戰投辦法（《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》）給中國企業無論是“走出去”，還是外資企業“走進來”，都創造了更有利的條件。總體而言，新的跨境換股政策帶來了新機遇，但同時也對投行的專業能力提出了更高要求。

　　“我們自身的并購業務，過去差不多一半是國內的，一半以跨境為主。實踐中，過去跨境項目基本都是用現金作為支付手段。現在新辦法出臺后，跨境換股成為可能，我們覺得這會打開一扇新大門，創造一條新賽道。”陳潔談到，“新戰投辦法實施后，跨境換股交易不僅能幫助中國企業借助國外的產業資金，更重要的是能實現深度的產業合作。”

　　陳潔進一步表示，有些中國企業“走出去”時，會和很多國外合作伙伴進行聯合收購、聯合開發，后續這些國外合作伙伴也能通過跨境換股，把股權納入上市公司層面來獲得流動性，這對中國企業在國外尋找合作伙伴非常有利。

　　摩根士丹利證券（中國）有限公司首席執行官錢菁在會上指出，近年來中國企業海外并購市場呈現出多維度演進的鮮明特征，國有企業與民營企業“雙輪驅動”格局凸顯，同時外資參與中國先進產業的深度與廣度持續提升。

　　錢菁進一步談到，在“一帶一路”倡議推動下，國有企業持續進行全球戰略布局，民營企業“出海”拓展國際市場勢頭強勁，外資正積極投資于中國的先進制造業與生物醫藥等優勢產業。

　　“作為長期投資者，我們始終關注中國經濟結構性轉型的進程。”淡馬錫中國區主席吳亦兵在會上談到，“在中國市場中，淡馬錫重點關注創新飛輪與并購整合的雙輪驅動。”

　　吳亦兵進一步表示，一方面，隨著部分行業逐步進入成熟期，越來越多擁有穩健基本面、現金流的成熟企業進入了適合并購的環境，能通過并購整合行業力量。國際投資者通過整合全球資源，推動被并購企業的運營提效，為企業在治理創新和國際化方面提供長期價值。另一方面，中國獨特的需求供給迭代生態，形成了強大的創新飛輪效應，正在孕育出快速成長的世界級領軍企業，帶來了成長型投資的機會。

　　摩根資產管理環球主席白博文表示，中國資本市場正是投資的良好時機，“中國并購市場正在進行轉型。比如，醫療行業特別具有吸引力，中國老齡化人口等因素不斷推動醫療行業創新，這成為并購的主要目的地。同時，消費行業也迎來了巨大的機會，一些美國公司在中國通過并購進入市場。”