每經記者|趙景致    每經編輯|陳旭    

　　8月26日，貨架中國理財網發布第九批個人養老金理財產品名單。個人本次，養老中郵理財新增兩只L份額產品，金理個人養老金理財產品由此擴容至37只。財產

　　“此次第九批名單的品擴偏好發布，不僅增加了產品供給，容至也在投資策略、只專助于者養置需風險等級和期限結構上進一步優化，滿足有助于滿足不同風險偏好投資者的不同養老配置需求。”博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時表示。風險

　　個人養老金理財收益方面，投資自個人養老金業務開展以來至今年6月底，老配個人養老金理財產品累計為個人養老金份額的貨架投資者實現收益超3.9億元，平均年化收益率超過3.4%。個人

　　個人養老金制度是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度，作為中國養老保險體系第三支柱設計，于2022年11月正式實施。

　　首批個人養老金理財類產品于2023年2月份發行。時隔兩年多時間，投資者可選的理財“貨架”也由剛開始的7只逐漸豐富起來。據統計，目前理財類產品共有37只。此外，儲蓄類產品共有466只，保險類產品共有296只，基金類產品共有303只。

　　個人養老金理財類產品主要由理財公司發行，目前共有工銀理財、中銀理財、建信理財、農銀理財、中郵理財、貝萊德建信理財等6家理財公司成功發行相關產品，21家商業銀行參與代銷。

　　每經記者注意到，在產品風險等級方面，目前已發行理財類個人養老金產品風險普遍在三級及以下。而在產品開放頻率方面，多為每日開放并設置了一年以上的最短持有期限。

　　此次兩款理財產品由中郵理財發行，分別為中郵理財添頤·鴻錦最短持有18個月1號（安盈款）人民幣理財產品，和中郵理財添頤·鴻錦最短持有2年1號（安盈款）人民幣理財產品，產品風險等級均為二級（中低），主要投資于債券等固定收益類資產，同時配置少量權益類資產及衍生品資產。

　　記者注意到，除了風險較低外，中郵理財本次發行的養老理財L份額產品綜合費率較非養老金產品降低0.45%，且不收取超額業績報酬，提高了投資者收益可得性。

　　值得注意的是，當前個人養老金理財產品數量僅有37只，遠低于儲蓄類產品、保險類產品和基金類產品。王蓬博認為，個人養老金產品市場仍處于發展初期，規模增長潛力巨大，未來隨著產品業績的逐步積累、稅收優惠機制的完善以及投資者教育的深入，個人養老金理財產品有望成為居民養老儲備的重要工具。

　　中國理財網數據顯示，至今年6月底，個人養老金份額產品余額超151.6億元，較年初增長64.7%。

　　收益方面，截至2025年6月末，據測算，個人養老金理財產品為個人養老金份額的投資者實現收益超3.9 億元（含浮盈），平均年化收益率超3.4%。

　　作為具有“養老儲備錢”屬性的個人養老金理財產品，往往有著最短持有期限較長等特征，而且和稅收政策掛鉤，部分居民在選擇養老理財產品時可能面臨不知道怎么選的問題。

　　對于居民如何購買合適的理財產品，王蓬博表示，首先在投資者教育方面，金融機構應以通俗易懂的方式普及養老理財知識，幫助居民理解產品風險收益特征、鎖定期限和稅收政策。

　　其次，要推動產品設計更加精細化，鼓勵機構開發目標日期、目標風險等生命周期型產品，提升服務的適配性。

　　最后，要發揮專業顧問作用，通過智能投顧或理財經理提供個性化診斷與配置建議，引導居民根據自身年齡、風險承受能力和養老目標作出理性選擇。