股票代碼：601388 股票簡稱：怡球資源 編號：2025-033號

怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司

關于開展套期保值業務的怡球有限業務公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，金屬并對其內容的資源再生中國真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。股份公司關于告

重要內容提示：

● 交易目的開展：為合理規避和化解市場價格波動對生產經營造成的影響，確保公司經營業績持續穩定，套期進一步提升公司生產經營的保值抗風險能力。

● 交易品種：與公司以及子公司生產經營相關的怡球有限業務鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。金屬

● 交易工具：包括但不限于期權、資源再生中國期貨、股份公司關于告遠期等衍生品合約。開展

● 交易場所：境內外合規公開的套期交易場所。

● 交易金額：公司及子公司開展套期保值業務的保值保證金金額和權利金上限不超過人民幣900萬元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的怡球有限業務最高合約價值不超過人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。

● 已履行及擬履行的審議程序：本事項已經公司第六屆董事會第五次會議審議通過，無需提交公司股東會審議。

● 特別風險提示：公司開展期貨、期權交易業務，以合法、謹慎、安全和有效為原則，不以套利、投機為目的，但進行期貨交易仍可能存在市場風險、流動性風險、信用風險、法律風險等，敬請廣大投資者注意投資風險。

一、交易情況概述

（一）交易目的

公司的鋁合金錠業務涵蓋從廢舊鋁資源的分選、熔煉，到最終產出再生鋁合金錠的全過程，并在此過程中綜合回收黑色、有色金屬等副產品。因公司的原料主要來自于美洲、歐洲等國家，從采購至最終銷售存在時間差，公司的主要產品鋁合金錠以及黑色、有色金屬的價格受市場價格波動影響，為降低產品價格波動風險，公司及子公司擬根據銷售計劃擇機開展套期保值業務。

（二）交易金額

公司及子公司開展套期保值業務的保證金金額和權利金上限不超過人民幣900萬元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的最高合約價值不超過人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。

（三）資金來源

資金主要來源于自有資金。

（四）交易方式

1、交易品種：與公司以及子公司生產經營相關的鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。

2、交易工具：包括但不限于期權、期貨、遠期等衍生品合約。

3、交易場所：境內外合規公開的交易場所。

（五）交易期限

授權期限自董事會審議通過之日起十二個月內有效。額度在審批有效期內可循環滾動使用。如單筆交易的存續期超過了授權期限，則授權期限自動順延至該筆交易終止時止。

二、審議程序

2025 年 11 月 14 日，公司召開第六屆董事會第五次會議，審議通過了《關于開展套期保值業務的議案》，該事項無需提交公司股東會審議。

三、交易風險分析及風險控制措施

（一）風險分析

1、市場風險：理論上，各交易品種在臨近交割期時期貨市場價格和現貨市場價格將趨于回歸一致，但在極個別的非理性市場情況下，如市場發生系統性風險，期貨價格與現貨價格走勢相背離等，會對公司的套期保值操作方案帶來影響，甚至造成損失。

2、政策風險：如期貨市場相關法規政策發生重大變化，可能導致市場發生劇烈波動或無法交易的風險。

3、流動性風險：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，按照經公司審批的方案下單操作時，如投入金額過大，可能造成資金流動性風險；如果合約活躍度較低，導致套期保值持倉無法成交或無法在合適價位成交，令實際交易結果與方案設計出現較大偏差，甚至面臨因未能及時補足保證金而被強行平倉帶來的損失。

4、技術風險：由于無法控制或不可預測的系統、網絡、通訊故障等造成的風險。

5、操作風險：由于交易員主觀臆斷或不完善的操作造成錯單，給公司帶來損失。

（二）風控措施

1、為最大程度規避產品價格波動帶來的風險，授權部門和人員將密切關注和分析市場環境變化，適時調整操作策略。

2、公司制定了《套期保值管理辦法》，對公司進行套期保值業務的審批權限、業務流程、風險管理制度、報告制度等進行明確規定，有效規范套期保值業務行為。

3、公司的套期保值業務規模將與自身經營業務相匹配，最大程度對沖價格波動風險。套期保值交易僅限于與自身經營業務相關性高的商品期貨品種。

4、公司風險管控部門負責對套期保值業務的實際操作情況、資金使用情況及盈虧情況進行審查，并將審查情況向董事會審計委員會報告。

四、交易對公司的影響及相關會計處理

公司及公司子公司開展的套期保值業務，遵循合法、審慎的原則，與日常經營需求緊密相關，基于公司實際業務情況進行，有利于公司充分利用套期保值功能，有效控制產品價格波動給公司帶來的風險，符合提高公司經營穩定的戰略要求。

公司根據財政部《企業會計準則第 22 號一金融工具確認和計量》《企業會計準則第 24 號一套期會計》《企業會計準則第 37 號一金融工具列報》《企業會計準則第 39 號一公允價值計量》相關規定及其指南，對擬開展的套期保值業務進行相應的核算處理，反映資產負債表及損益表相關項目。

特此公告。

怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司

董事會

2025年11月14日

股票代碼：601388 股票簡稱：怡球資源 編號：2025-034號

怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司

第六屆董事會第五次會議決議公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司（以下簡稱“公司”）第六屆董事會第五次會議于 2025 年 11 月 14 日以現場和通訊相結合的會議方式召開并進行表決。會議通知已于 2025 年 11 月 3 日通過通訊的方式送達全體董事。本次董事會會議應出席董事9人,實際出席董事9人。

公司高管人員列席本次會議,會議的召開符合《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的規定。本次會議由董事長黃崇勝先生主持，經與會董事認真審議通過了如下決議：

一、審議通過《關于開展套期保值業務的議案》

審議結果：表決票9票，贊成票9票，反對票0票，棄權票0票。

該議案已經公司董事會審計委員會審議通過。

公告全文詳見上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。

特此公告。

怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司

董事會

二○二五年十一月十四日