本刊記者 崔曉萌

近期，反內卷平安銀行、銀行招商銀行、系統中信銀行等多家上市銀行召開中期業績會，開始“反內卷”成了繞不開的反內卷話題。

不計成本拼價格、銀行搶客戶，系統息差撐不住，開始資產質量也會亮紅燈，反內卷銀行不敢再這么“卷”下去了。銀行

先看看行業家底。系統2025年上半年，開始42家上市銀行營收超2.9萬億元、反內卷凈利潤破1.1萬億元，銀行同比增長0.8%。系統

表面看業績回暖，非息收入成了重要支撐，但實際上，凈息差還在往下走——

中信銀行下降0.14個百分點、招商銀行下降0.1個百分點、中國銀行較去年同期下降0.18個百分點……

山西一家城商行業務人員吐槽，這幾年各家銀行貸款定價比著降，存款利率搶著升，債券投資、中間業務收費也敢“賠本賺吆喝”，甚至有拋開風險定價原則的情況。他感慨，現在銀行這碗飯真“不好吃”。

一名銀行工作人員在清點鈔票。新華社

南開大學金融發展研究院院長田利輝說，銀行之所以“內卷”，核心是兩方面原因：一是市場供需沒對上，二是利率市場化改革在深化。

他分析，以前銀行貸款規模每年能增長10%以上，現在只能維持個位數增長，銀行想通過多放貸款來擴張的壓力越來越大。但同時，能開拓的新市場越來越少，銀行很難搞業務的差異化路線。結果，大家只能擠在已經成熟的老市場里搶客戶，競爭自然激烈。

后果顯而易見。

監管數據顯示，2025年一季度商業銀行平均凈息差已收縮至1.43%，其中國有大型銀行息差收窄至1.33%的行業低點。而商業銀行凈息差合理區間在1.8%（含）以上，意味著當前全行業普遍低于審慎管理要求。

值得關注的是，不少銀行靠“低利率、長期限、松審批”挖客戶，看似搶了業務，實則埋下信貸風險的雷。

對銀行人來說，“內卷”的苦更加具體。不管是不是營銷崗，儲蓄存款、對公拓戶、貴金屬銷售任務都壓得人喘不過氣。

“誰能想到現在我們整天為了完成考核，不惜踩違規紅線。”一位銀行業務員稱，現在銀行甚至讓員工自己貼錢完成KPI。拿銷售貴金屬來說，產品基本上是工藝品，金屬含量少且貴，他們銀行的產品最后幾乎都是員工自己內部消化。代銷保險方面，返點層層盤剝，到員工手里的計價少得可憐。現在銀行還有各種商戶二維碼任務，手續費很高，很多時候需要業務員自己貼手續費完成，有業務員為完成100萬元攬儲任務，自己貼了3000元的利息。

此外，找客戶也難。地方銀行小微貸款利率偏高，客戶準入門檻高。“符合貸款條件的利率不合適，不在乎利率的不符合貸款條件”，成了三四線城市地方城商行存在的普遍現象。

如今，為推動銀行系統“反內卷”，上海、廣東、浙江等地金融監管局和銀行業協會相繼推出針對性舉措，重點整治房貸返點、車貸返傭、變相貼息等市場亂象。

銀行也積極響應：工商銀行明確要“帶頭整治內卷”；平安銀行廣東分行已組織2000余名員工簽署反內卷承諾書；廣發銀行等機構通過暫停高風險業務、優化績效考核等方式遏制惡性競爭……

但銀行“反內卷”不能停留在喊口號。

國研新經濟研究院創始院長朱克力認為，銀行業要跳出傳統賽道“反內卷”，必須抓住新經濟領域里的結構性機會，這需要城商行和國有大行根據自身定位，采取差異化的創新策略。

比如，城商行扎根地方、熟悉區域產業生態，可圍繞細分場景發力。朱克力舉例稱，低空經濟值得深耕，既可解農戶融資難，又帶動基礎業務增長，更讓城商行形成大型銀行難復制的差異化競爭力。

國有大行反內卷可從首發經濟突破。其資金實力強、科技突出，適合做新產品、新服務首發平臺。如長三角試點中，針對生物醫藥企業創新藥研發，推出全周期金融服務：研發階段供階段性貸款，臨床階段聯合保險降風險，商業化階段借跨境金融助出海。

無論是城商行還是國有大行，反內卷的核心都是從規模競爭轉向價值創造。關鍵要摒棄“大而全”的思維，把考核指標從貸款規模轉向客戶生命周期價值，從單一利息收入轉向綜合金融服務收益。

當銀行開始比拼誰更能理解產業痛點、誰更能整合生態資源時，“內卷”自然就破了局