无码中文字幕色专区_精品视频在线观看一区_免费黄色一级网站_2018中文字幕第一页_午夜一区二区视频_精品久久久久久中文字幕2017_男女激情免费视频_182午夜视频_国产精品网站免费_亚洲免费av一区

居民存款定期化趨勢開始收斂，商業銀行凈息差下行將變緩

發布時間：2025-12-01 18:38:45 來源：柳煙花霧網 作者：探索

　　來源：華夏時報

　　作者：冉學東

　　居民存款定期化趨勢是居民將變近幾年商業銀行經營中備受關注的重要現象。不過隨著存款利率的存款一降再降，加上商業銀行各種壓降成本的定期手段，銀行存款定期化趨勢正在變緩。化趨緩

　　從央行公布的勢開始收數據來看，2024年1月到8月，斂商居民存款結構的行凈息差下行變化是：2024年1月，居民活期存款386684億元，居民將變8月391492億元，存款增加了5202億元，定期增幅為1.3%。化趨緩而1月居民定期存款998521億元，勢開始收8月1074918億元，斂商增加了76391億元，行凈息差下行增加了7.7%。居民將變

　　從以上數據來看，去年居民活期存款在增加，定期存款也在增加，但是定期存款增幅遠遠大于活期存款的增幅，說明存款定期化趨勢還是很嚴重。

　　再看2025年，2025年1月居民活期存款是434602億元，8月是416198億元，減少了18404億元，減少幅度為4.2%。

　　1月居民定期存款是1133070億元，8月份為1194010億元，增加了60940億元，增加幅度為5.4%。

　　今年居民活期存款出現減少趨勢，但是減少幅度不小，同時定期存款也依然在增加，不過增加幅度在變小。這說明居民存款定期化趨勢仍然在持續，只不過定期化的速度正在收斂。

　　但同時，值得注意的是，活期存款在減少，說明居民對未來的信心仍然還沒起來，消費投資積極性不夠高，資金擺布上更加趨于保守了。

　　不過企業的存款結構則是另一番景象。

　　2024年1月，企業活期存款是252092億元，8月為194624億元，減少了57468億元，減少了22.8%。2024年1月企業定期存款543971億元，8月份561044億元，增加了17073億元，增幅為3.1%。

　　由此看去年企業存款也存在定期化現象，而且活期存款降幅很大，主要原因是去年監管開始禁止“手工補息”，許多以活期存款為名的高息存款被叫停，一些活期存款被轉為定期，導致數據出現較大的變化。

　　而今年1月企業活期存款為199176億元，8月為207974億元，增幅為4.4%。1月企業定期存款578804億元，8月為577857億元，減少了947億元，減少幅度為0.16%。

　　今年企業活期存款的增幅較大，定期存款出現了減少，盡管減少的幅度很微小。由此看今年企業的存款已經扭轉了定期化的現象了。

　　由以上數據對比我們發現，這兩年居民和企業存款發生一定的變化，不過居民存款仍然在定期化，不過定期化幅度在收斂，而企業已經不存在定期化的現象了。

　　這對銀行來講是一個好消息，因為定期存款利息高，活期存款利息低，定期存款增幅降低或者減少，意味著企業凈息差降幅就會收窄，而凈息差正是中國銀行業利潤的主要來源。

　　不過從數據可以看出，盡管存款定期化的問題在居民存款中增速有所放緩，但是在去年1到8月活期存款是增加的，但是今年1到8月活期存款卻是減少的，并且減少幅度還不小，而今年定期存款增加的絕對數也仍然不小，說明居民存款定期化現象依然嚴重。

　　相對于居民存款，企業的定期化現象可以徹底扭轉。今年1到8月企業活期存款出現了較大幅度的增加，而定期存款出現減少，這是比較少見的。

　　為什么居民存款和企業存款之間會出現以上現象呢？筆者認為，今年以來企業存款增幅較高，原因是政府發債，尤其是專項債，緩解了企業的負債壓力，以前被地方政府拖欠的債務問題得到了解決，這樣企業可以放下包袱輕松上陣，開始貸款，發行企業債，增加中長期貸款等等，這些資金以企業存款形式存在賬上，進行投資，往往以活期存款的形式成為企業應對日常支付的資金。

　　再加上企業財務更加提高了資金的效用，閑置資金較少，在存款和金融投資之間，他們往往選擇投資金融資產，比如貨幣市場基金、銀行理財產品或者基金公司發行的產品等。

　　近幾年，定期存款利率一降再降，已經出現利率倒掛現象，短期利率甚至高于長期利率，這表明商業銀行也通過各種方式壓降定期存款，以降低負債成本，提高凈息差。

　　據相關機構數據，58家上市銀行平均凈息差已連續五年下滑，2024年降至1.52%。據金融監管總局數據顯示，今年一季度商業銀行凈息差進一步收窄至1.43%。

　　未來凈息差下降的幅度可能會減緩，但是下行趨勢還會繼續。

相關文章